Trading mit Leverage Aktualisiert 24. Juli 2016 Was ist Leverage Die meisten Amateur-Händler (kaufen und halten Händler, etc.) Handel mit Bargeld, was bedeutet, dass, wenn sie wollen, um 10.000 Aktien zu kaufen, müssen sie 10.000 in bar in ihrem Handelskonto haben. Professionelle Händler handeln mit Hebelwirkung, was bedeutet, dass sie, wenn sie 10.000 Aktien kaufen wollen, nur 3.000 (ungefähr) in bar in ihrem Handelskonto benötigen (d. h. sie brauchen nur einen kleinen Prozentsatz der Menge, die sie handeln möchten). Trading mit Hebelwirkung ist der Handel auf Kredit, durch die Hinterlegung einer kleinen Menge an Bargeld, und dann leihen eine größere Menge an Bargeld. Zum Beispiel hat ein Handel auf dem EUR-Futures-Markt einen Kontraktwert von 125.000 (d. H. Der Mindestbetrag, der gehandelt werden kann, beträgt 125.000), aber mit Hebelwirkung kann der gleiche Handel mit nur 6.000 (ungefähr) in bar gemacht werden. Leverage bezieht sich auf Margin. In dieser Marge ist die minimale Menge an Bargeld, die Sie haben müssen, um erlaubt werden, mit Hebelwirkung zu handeln. Im obigen Beispiel ist die 6.000 die Margin-Anforderung, die durch die Börse für den EUR-Futures-Markt festgesetzt wird, und die verbleibenden 119.000 (125.000 - 6.000) ist der Leveraged-Betrag. Hebelwirkung Warnungen Nicht Händler (und viele Amateurhändler) glauben, dass der Handel mit Hebelwirkung gefährlich ist und ein schneller Weg ist, mehr Geld zu verlieren, als sie damit begonnen haben. Dies ist vor allem wegen der verschiedenen Warnungen, die über den Handel mit Hebelwirkung gegeben sind. Hebelwarnungen werden von Finanzagenturen (wie die US SEC) und von Broker, die Handel mit Hebelwirkung anbieten, und in der Regel verwenden Formulierung ähnlich wie die folgenden: Trading mit Hebelwirkung trägt ein hohes Maß an Risiko für Ihr Kapital, und es ist möglich Um mehr zu verlieren als Ihre anfängliche Investition. Nur mit Geld spekulieren können Sie sich leisten zu verlieren. Mit Warnungen wie diesem ist es kein Wunder, dass viele Leute den Handel mit Hebelwirkung betrachten, um gefährlich zu sein. Wie es bei den Regierungswarnungen üblich ist, ist dies nur die Hälfte der Geschichte und sehr wenig von der Wahrheit. Leverage ist eine effiziente Nutzung von Kapital Die Realität ist, dass professionelle Händler handeln mit Hebelwirkung jeden Tag, weil es eine effiziente Nutzung ihrer Hauptstadt ist. Es gibt viele Vorteile für den Handel mit Hebelwirkung, aber es gibt keine Nachteile überhaupt. Der Handel mit Hebelwirkung ermöglicht es Händlern, Märkte zu handeln, die sonst nicht verfügbar wären. Leverage erlaubt auch den Händlern, mehr Verträge (oder Aktien oder Forex Lose, etc.) zu handeln, als sie es sonst leisten könnten. Allerdings ist die eine Sache, die Handel mit Hebelwirkung nicht tun, erhöht das Risiko eines Handels. Es gibt kein Risiko mehr beim Handel mit Hebelwirkung, als es beim Handel mit Bargeld geht. Im Folgenden finden Sie einige Beispiele dafür, wie der Handel mit Leverage kein Risiko mehr hat als der Handel mit Bargeld: Wenn der oben genannte Handel mit Bargeld gehandelt wird, benötigt der Händler 125.500 in bar, um in den Handel einzutreten. Wenn der Handel rentabel war (d. H. Er erreichte sein Ziel), würden sie einen Gewinn von 50 Zecken machen und 500 (50 Ticks x 10 pro Tick) im Profit erhalten. Wenn der Handel nicht rentabel war (d. h. es erreichte seinen Stop-Loss), würden sie 25 Ticks verlieren, wodurch 250 (25 Ticks x 10 pro Tick) ihres ursprünglichen Kapitals verlieren. Wenn der gleiche Handel mit Hebelwirkung gehandelt wird, würde der Händler nur 37.650 in bar benötigen, um in den Handel einzutreten. Wenn der Handel gewinnbringend war (d. h. es erreichte sein Ziel), würden sie den gleichen Gewinn von 50 Zecken machen und noch 500 (50 Ticks x 10 pro Tick) im Profit erhalten. Wenn der Handel nicht rentabel war (d. h. es erreichte seinen Stop-Loss), würden sie immer noch nur 25 Ticks verlieren, wodurch sie die gleichen 250 (25 Ticks x 10 pro Tick) ihres ursprünglichen Kapitals verlieren. Der Gewinnverlust-Ergebnis des Handels ist identisch, unabhängig davon, ob der Handel mit Bargeld oder Leverage erfolgt, da die Anzahl der gehandelten Aktien gleich ist (1000 Aktien im Beispiel). Wenn dieser Handel mit Bargeld gehandelt wird, würde der Händler 125.000 in bar benötigen, um in den Handel einzutreten (weil dies der Wert des Vertrages ist). Wenn der Handel rentabel war (d. h. es erreichte sein Ziel), würden sie einen Gewinn von 100 Zecken machen und erhalten 1250 (100 Ticks x 12,50 pro Tick) im Profit. Wenn der Handel nicht rentabel war (d. H. Es erreichte seinen Stop-Loss), würden sie 20 Ticks verlieren und dabei 250 (20 Ticks x 12,50 pro Tick) ihres ursprünglichen Kapitals verlieren. Wenn der gleiche Handel mit Hebelwirkung gehandelt wird, benötigt der Trader nur etwa 6.000 in bar, um in den Handel einzutreten (die Margin-Voraussetzung für den EUR). Wenn der Handel rentabel war (d. h. es erreichte sein Ziel), würden sie den gleichen Gewinn von 100 Zecken machen und noch erhalten 1.250 (100 Ticks x 12,50 pro Tick) im Profit. Wenn der Handel nicht rentabel war (d. H. Er erreichte seinen Stop-Loss), würden sie immer noch nur 20 Ticks verlieren, wodurch er die gleichen 250 (20 Ticks x 12,50 pro Tick) ihres ursprünglichen Kapitals verliert. Der Ergebnisverlust des Handels ist identisch, unabhängig davon, ob der Handel mit Bargeld oder Leverage erfolgt, da der Tickwert gleich ist (12,50 pro Tick für den EUR-Futures-Markt). Fazit Trading mit Hebelwirkung ist eine effiziente Nutzung von Handelskapital, das ist nicht mehr riskant als Handel mit Bargeld (und kann tatsächlich reduzieren Risiko, aber das ist ein weiterer Artikel). Infolgedessen handeln professionelle Händler mit Hebelwirkung für jeden Handel, den sie machen. Also, wenn Sie immer noch ein Cash-Konto handeln, entweder ändern Sie Ihr Konto oder öffnen Sie eine neue Hebelwirkung (oder Marge) Konto, und starten Sie den Handel mit Hebelwirkung. How Leverage ist in Forex Trading verwendet Hebelwirkung im Allgemeinen bedeutet einfach ausgeliehene Mittel. Hebelwirkung ist weit verbreitet, nicht nur zum Erwerb von physischen Vermögenswerten wie Immobilien oder Automobile, sondern auch zum Handel von finanziellen Vermögenswerten wie Aktien und Devisen (Forex). Forex-Handel von Privatanlegern hat durch Sprünge und Grenzen in den letzten Jahren gewachsen, dank der Verbreitung von Online-Handelsplattformen und die Verfügbarkeit von billigen Krediten. Die Verwendung von Hebel im Handel ist oft mit einem zweischneidigen Schwert verglichen. Da es Gewinne und Verluste vergrößert. Dies ist mehr im Fall des Devisenhandels, wo hohe Grade der Hebelwirkung die Norm sind. Die Beispiele im nächsten Abschnitt zeigen, wie die Hebelwirkung die Renditen sowohl für rentable als auch für unrentable Trades vergrößert. Beispiele für Forex Leverage Lets davon ausgehen, dass Sie ein Investor in den USA sind und haben ein Konto mit einem Online-Forex-Broker. Ihr Broker bietet Ihnen die maximale Leverage zulässig in den USA auf großen Währungspaaren von 50: 1, was bedeutet, dass für jeden Dollar, den Sie aufstellen, können Sie 50 von einer großen Währung handeln. Sie setzen 5.000 als Marge, die die Sicherheiten oder Eigenkapital in Ihrem Handelskonto ist. Dies bedeutet, dass Sie anfangs maximal 250.000 (5.000 x 50) in Devisenhandelspositionen anbieten können. Dieser Betrag wird offensichtlich je nach den Gewinnen oder Verlusten, die Sie aus dem Handel generieren, schwanken. (Um die Dinge einfach zu halten, ignorieren wir Provisionen, Zinsen und andere Gebühren in diesen Beispielen.) Beispiel 1. Langer USD Kurzer Euro. Handelsbetrag EUR 100.000 Angenommen, Sie haben den oben genannten Handel eingeleitet, als der Wechselkurs EUR 1 USD 1.3600 (EUREUR 1.36) betrug, da Sie auf der europäischen Währung bärisch sind und erwarten, dass sie kurzfristig abfallen. Hebelwirkung . Ihr Hebel in diesem Handel ist knapp über 27: 1 (USD 136.000 USD 5.000 27.2, um genau zu sein). Pip-Wert. Da der Euro an vier Plätze nach der Dezimalstelle notiert ist, ist jeder Pip - oder Basispunkt im Euro gleich 1 100. von 1 oder 0,01 des Betrags der Basiswährung. Der Wert jedes Pipes wird in USD ausgedrückt, da dies die Gegenwährung oder die Zitatwährung ist. In diesem Fall beläuft sich auf der Basis des Währungsbetrags von 100.000 EUR je Potenz auf USD 10. (Wenn der gehandelte Betrag 1 Mio. EUR gegenüber dem USD betrug, wäre jeder Pkw im Wert von USD 100.) Stop-Loss. Wie Sie das Wasser im Hinblick auf den Devisenhandel testen, setzen Sie einen knappen Stop-Verlust von 50 Pips auf Ihre lange USD-Short-EUR-Position. Dies bedeutet, dass, wenn der Stop-Loss ausgelöst wird, ist Ihr maximaler Verlust USD 500. Profit-Verlust. Glücklicherweise haben Sie Anfänger Glück und der Euro fällt auf ein Niveau von EUR 1 USD 1.3400 innerhalb von ein paar Tagen, nachdem Sie den Handel initiiert. Sie schließen die Position für einen Gewinn von 200 Pips (1.3600 1.3400), was bedeutet, dass USD 2.000 (200 Pips x USD 10 pro Pip). Forex Mathe. In konventioneller Hinsicht verkauften Sie kurz 100.000 Euro und erhielten in Ihrem Eröffnungshandel USD 136.000. Als du den Handel geschlossen hast, hast du den Euro gekauft, den du mit einem günstigeren Preis von 1.3400 kurzgeschlossen hast und USD 134.000 für EUR 100.000 bezahlt hast. Der Unterschied von USD 2.000 entspricht Ihrem Bruttogewinn. Wirkung der Hebelwirkung Durch die Nutzung von Hebelwirkung konnten Sie eine 40 Rendite auf Ihre Anfangsinvestition von USD 5.000 generieren. Was wäre, wenn Sie nur die USD 5.000 gehandelt hätten, ohne eine Hebelwirkung zu nutzen. In diesem Fall hätten Sie nur den Euro-Äquivalent von USD 5.000 oder EUR 3.676.47 (USD 5.000 1.3600) kurzgeschlossen. Die deutlich geringere Menge dieser Transaktion bedeutet, dass jeder Pip nur USD 0,366764 wert ist. Die Schließung der kurzen Euro-Position bei 1.3400 hätte daher zu einem Bruttogewinn von USD 73.53 (200 Pips x USD 0.36764 pro Pip) geführt. Mit Hebelwirkung vergrößert sich damit die Rendite um genau 27,2 Mal (USD 2.000 USD 73.53) oder die im Handel verwendete Hebelwirkung. Beispiel 2 Kurzer langer japanischer Yen. Handelsbetrag USD 200.000 Die 40 Gewinn auf Ihrem ersten gehebelten Forex-Handel hat Sie eifrig, etwas mehr Handel zu tun. Sie wenden Ihre Aufmerksamkeit auf den japanischen Yen (JPY), der bei 85 auf den USD (USDJPY 85) gehandelt wird. Sie erwarten, dass der Yen gegen den USD zu stärken. So dass Sie eine kurze USD-Long-Yen-Position in Höhe von USD 200.000 einleiten. Der Erfolg Ihres ersten Handels hat Sie bereit gemacht, einen größeren Betrag zu handeln, da Sie jetzt USD 7.000 als Marge in Ihrem Konto haben. Während dies ist wesentlich größer als Ihr erster Handel, nehmen Sie Komfort aus der Tatsache, dass Sie immer noch gut innerhalb der maximalen Menge, die Sie handeln konnten (basierend auf 50: 1 Hebelwirkung) von USD 350.000. Hebelwirkung . Ihre Leverage Ratio für diesen Handel beträgt 28,57 (USD 200.000 USD 7.000). Pip-Wert. Der Yen wird an zwei Stellen nach der Dezimalstelle zitiert, so dass jeder Pip in diesem Handel 1 der Basiswährungsbetrag in der Zitatwährung oder 2.000 Yen ausgedrückt ist. Stopp-Verlust Sie setzen einen Stop-Loss auf diesen Handel auf einer Ebene von JPY 87 auf den USD, da der Yen ist ziemlich volatil und Sie wollen nicht, dass Ihre Position durch zufälliges Lärm gestoppt werden. Denken Sie daran, Sie sind lange Yen und kurze USD, so dass Sie im Idealfall wollen, dass der Yen gegenüber dem USD zu schätzen wissen, was bedeutet, dass Sie Ihre kurze USD-Position mit weniger Yen schließen und den Unterschied bezahlen können. Aber wenn Ihr Stop-Loss ausgelöst wird, wäre Ihr Verlust erheblich: 200 Pips x 2.000 Yen pro Pip JPY 400.000 87 USD 4.597,70. Profiteinbuße . Leider berichten die Berichte über ein neues Konjunkturpaket, das von der japanischen Regierung vorgestellt wird, zu einer schnellen Schwächung des Yen, und Ihr Stop-Loss wird am Tag nach dem Auszug auf den langen JPY-Handel ausgelöst. Ihr Verlust in diesem Fall ist USD 4.597.70 wie bereits erläutert. Forex Mathe. In konventioneller Hinsicht sieht die Mathematik so aus: Eröffnungsposition: kurz USD 200.000 USD 1 JPY 85, dh JPY 17 Mio. Schlussposition: Auslösung von Stop-Loss-Ergebnissen in USD 200.000 Short-Position abgedeckt USD 1 JPY 87, dh JPY 17,4 Mio. Die Unterschied von JPY 400.000 ist Ihr Nettoverlust. Die bei einem Wechselkurs von 87, arbeitet auf USD 4.597,70. Wirkung der Hebelwirkung In diesem Fall, mit Hebelwirkung vergrößert Ihren Verlust, die etwa 65,7 Ihrer Gesamtmarge von USD 7.000 beträgt. Was wäre, wenn Sie nur USD 7.000 gegenüber dem Yen (USD1 JPY 85) kurzgeschlossen hätten, ohne eine Hebelwirkung zu verwenden. Der kleinere Betrag dieser Transaktion bedeutet, dass jeder Pip nur JPY 70 wert ist. Der bei 87 ausgelöste Stop-Loss hätte zu einem Verlust geführt JPY 14.000 (200 Pips x JPY 70 pro Pip). Mit Hebelwirkung vergrößerte sich Ihr Verlust um genau 28,57 Mal (JPY 400.000 JPY 14.000) oder die Menge der Hebelwirkung, die im Handel verwendet wird. Tipps bei der Verwendung von Hebelwirkung Während die Aussicht, große Gewinne zu generieren, ohne zu viel von Ihrem eigenen Geld zu setzen, kann ein verlockendes sein, denken Sie immer daran, dass ein übermäßig hohes Maß an Hebelwirkung dazu führen könnte, dass Sie Ihr Hemd verlieren und vieles mehr. Ein paar Sicherheitsvorkehrungen, die von professionellen Händlern verwendet werden, können dazu beitragen, die inhärenten Risiken des gehebelten Devisenhandels zu verringern: Cap Your Losses. Wenn Sie hoffen, einige Gewinne eines Tages zu nehmen, müssen Sie zuerst lernen, wie Sie Ihre Verluste klein halten. Cap deine Verluste in überschaubare Grenzen, bevor sie aus der Hand und drastisch erodieren Ihr Eigenkapital. Verwenden Sie strategische Stopps. Strategische Stopps sind im rund um die Uhr befindlichen Forex-Markt von größter Bedeutung. Wo man ins Bett gehen und am nächsten Tag aufwachen kann, um zu entdecken, dass Ihre Position durch einen Umzug von ein paar hundert Pips beeinträchtigt wurde. Stopps können nicht nur verwendet werden, um sicherzustellen, dass Verluste begrenzt sind, sondern auch um Gewinne zu schützen. Dont Get In über Ihren Kopf. Versuchen Sie nicht, aus einer verlorenen Position herauszukommen, indem Sie sich verdoppeln oder sich auf sie verteilen. Die größten Handelsverluste sind aufgetreten, weil ein Schurkenhändler an seinen Waffen festhielt und bis zu einer verlorenen Position hinzufügte, bis er so groß wurde, musste er bei einem katastrophalen Verlust abgewickelt werden. Die Händler sehen vielleicht recht, aber es war in der Regel zu spät, um die Situation zu erlösen. Es ist viel besser, deine Verluste zu schneiden und dein Konto lebendig zu halten, um einen anderen Tag zu tauschen, als gehofft zu werden für ein unwahrscheinliches Wunder, das einen riesigen Verlust umkehren wird. Verwenden Sie Hebel, der Ihrem Komfortniveau entspricht. Mit 50: 1 Hebelwirkung bedeutet, dass eine 2 ungünstige Bewegung alle Ihre Gerechtigkeit oder Marge auslöschen könnte. Wenn Sie ein relativ vorsichtiger Investor oder Händler sind, verwenden Sie eine niedrigere Ebene der Hebelwirkung, die Sie bequem mit, vielleicht 5: 1 oder 10: 1 sind. Schlussfolgerung Während der hohe Grad an Hebelwirkung, der dem Devisenhandel innewohnt, die Rendite und die Risiken vergrößert, kann die Verwendung von wenigen Sicherheitsvorkehrungen, die von professionellen Händlern verwendet werden, dazu beitragen, diese Risiken zu verringern. Ein von Jack Treynor entwickeltes Verhältnis, das die Erträge übertrifft, die über das hinausgekommen sind, was im risikolosen verdient werden könnte. Der Rückkauf ausstehender Aktien (Rückkauf) durch eine Gesellschaft, um die Anzahl der Aktien auf dem Markt zu reduzieren. Firmen. Eine Steuererstattung ist eine Erstattung für Steuern, die an eine Einzelperson oder einen Haushalt gezahlt werden, wenn die tatsächliche Steuerpflicht weniger als der Betrag ist. Der monetäre Wert aller fertiggestellten Waren und Dienstleistungen, die innerhalb eines Landes erstellt wurden, grenzt in einem bestimmten Zeitraum. Die Rate, mit der das allgemeine Preisniveau für Waren und Dienstleistungen steigt und folglich die Kaufkraft von. Merchandising ist jede Handlung der Förderung von Waren oder Dienstleistungen für den Einzelhandel, einschließlich Marketing-Strategien, Display-Design und. Ignoring Hebel: Warum die meisten neuen Forex Trader scheitern Die meisten professionellen Forex Trader und Geldmanager Handel ein Standard-Los für alle 50.000 in ihrem Konto. Wenn sie ein Mini-Konto gehandelt haben, bedeutet dies, dass sie ein Mini-Los für jeden 5.000 in ihrem Konto handeln. Lassen Sie das für ein paar Sekunden in den Kopf sinken. Wenn Pros Handel wie diese, warum weniger erfahrene Forex-Händler denken, dass sie durch den Handel 100K Standard-Lose mit einem 2.000 Konto oder 10K Mini-Lose mit 250 Egal, was die Forex-Broker sagen Ihnen, don8217t jemals ein 8220standard Account8221 mit nur 2.000 oder Ein 8220mini account8221 mit 250. Heck, manche erlauben dir sogar, Konten mit nur 25 zu öffnen. Die Nummer eins Grund, die neue Händler scheitern, ist nicht, weil sie saugen, sondern weil sie von Anfang an unterkapitalisiert sind und nicht verstehen, wie Leverage wirklich funktioniert. Don8217t setz dich auf, um zu scheitern. Wir empfehlen Ihnen, mindestens 100.000 Handelskapital zu haben, bevor Sie ein Standardkonto eröffnen, 10.000 für ein Mini-Konto oder 1.000 für ein Mikrokonto. Natürlich nur ein Konto eröffnen, wenn du konsequent gut bist. Also, wenn Sie nur 60.000 haben, öffnen Sie ein Mini-Konto. Wenn Sie nur 8.000 haben, öffnen Sie ein Mikrokonto. Wenn Sie nur 250 haben, öffnen Sie ein Demo-Konto und bleiben Sie dabei, bis Sie mit dem zusätzlichen 750 kommen, dann öffnen Sie ein Mikrokonto. Wenn Sie 1 haben, finden Sie einen Job. Wenn du mich in dieser Lektion noch etwas anderes erinnerst, erinnere dich wenigstens an das, was du gerade gelesen hast. Okay, bitte lesen Sie den vorherigen Absatz und ingrain es in Ihrem Gedächtnis. Nur weil Makler Ihnen erlauben, ein Konto mit nur 25 zu öffnen, bedeutet nicht, dass Sie sollten. Wir glauben, dass die meisten neuen Händler, die ein Devisenhandelskonto mit der bloßen Mindesteinzahlung eröffnen, dies tun, weil sie nicht genau verstehen, was die Begriffe 8220leverage8221 und 8220margin8221 wirklich sind und wie sie ihren Handel beeinflussen. It8217s entscheidend, dass Sie völlig bewusst und frei von Unwissenheit über die Bedeutung des Handels mit Hebelwirkung sind. Wenn Sie don8217t haben Rock solide Verständnis von Leverage und Marge, garantieren wir, dass Sie Ihr Trading-Konto blasen wird. Sichern Sie Ihre Fortschritte durch die Unterzeichnung und Markierung der Lektion completeLeverage so hoch wie 50-1 lockt OTC Forex Traders Wer Most Itx2019s ein Samstag Nachmittag im März, und mehr als 500 Menschen haben sich für ein zweistündiges Webinar, die ihnen sagt, sie können Reiche Handelswährungen. X201CSuccess im Handel ist nicht eine Fantasie itx2019s eine Formel, x201D Jared Martinez, Gründer von Market Traders Institute Inc. die älteste und größte solche Schule in den USA erzählt seinem Publikum. X201CWe haben, dass formula. x201D Die Lake Mary, Florida, Unternehmen, dass Martinez im Jahr 1994 gegründet hat, dass es 30.000 Amateur Devisen-Investoren erzogen hat. X201chow viele Leute würden gerne eine Fähigkeit zu lernen, wo, innerhalb von zwei Tagen, könnten sie tausend Dollarsx201D Martinez fragt, dass am Nachmittag. X201CIx2019m hier, um Ihnen zu sagen, ich kann Ihnen beibringen, wie man konsequent handeln. x201D Er stellt Jose Tormos, sein Schwiegersohn vor, der Martinezx2019s Ratschläge widerspiegelt, wird Bloomberg Markets in seiner Dezember-Ausgabe berichten. X201CIt ist die einfachste, vorhersehbarste und sicherste Art zu investieren, sagt x201D Tormos. X201CMany von Ihnen verpassen die Möglichkeiten, um ein Ruhestand Nest egg. x201D Eine Person vertraut mit dem Webinar Pitch ist Dan Gratton, ein 71-jährige Rentner, der auf soziale Sicherheit in Kingman, Arizona lebt. Er sagt, hex2019s war ein Student des Instituts für zwei Jahre und hatte gehofft, dass seine Heim-Lernklassen und beobachten Webinare würde ihm helfen, mit Devisenhandel zu folgen. Das ist nicht passiert. X201CProbably die konsequenteste Sache ist zu verlieren, sagt x201D Gratton. Die meisten Einzelhandels-Währungsinvestoren verlieren das meiste Zeitgeld, je nach den industrie229s eigenen Daten. Berichte an Kunden von den beiden größten öffentlich gehandelten Over-the-Counter-Forex-Unternehmen - FXCM Inc. und Gain Capital Holdings Inc. - zeigen, dass im Durchschnitt 68 Prozent der Anleger einen Nettoverlust aus dem Handel in jeder der Vergangenheit hatten vier Viertel. Diese Arten von Verlusten machen für Investor Churn. Der durchschnittliche OTC Forex Investor fällt aus dem Markt nach nur vier Monaten, nach der National Futures Association. Eine Industrie Selbstregulierungsgruppe. Einzelhandel Forex Investoren, von denen viele gut in anderen Bereichen als Finanzierung ausgebildet sind, in einen Markt, der leicht reguliert, undurchsichtig und weit verbreitet mit Interessenkonflikten. Sie werden durch Tonhöhen von Trainer wie Martinez gelockt, sagen, Leute können ihre Ruhestand Handel Forex zu finanzieren. Und sie dürfen ihre Wetten mit der Art von Hebelwirkung - so viel wie 50: 1 - aufladen, dass Investoren in anderen Assetklassen nur träumen können. Diese Art von Saft kann zu Gewinnen führen, aber mehr als oft nicht, führt es zu großen Verlusten. Investoren können ihre gesamte Investition in einer Angelegenheit von Tagen ausgelöscht haben. X2018Roulette Tablex2019 Forex Trading ist wie Glücksspiel in einem Casino, weil die Chancen sind immer gegen Sie gestapelt, sagt Michael Greenberger, der Direktor der Division of Trading und Märkte bei der Commodity Futures Trading Commission von 1997 bis 1999. x201CPeople sind in Devisenhandel gelockt Die gleiche Weise, die sie an einen Roulette-Tisch angezogen haben, sagt x201D Greenberger. X201CItx2019s ein No-win proposition. x201D Die meisten Menschen, die Währungen handeln donx2019t tun es auf eine Börse sie handeln über den Ladentisch, in der Regel online, mit einem Makler. Aber Devisenmakler arenx2019t neutrale Parteien theyx2019re auch Käufer und Verkäufer, manchmal nehmen die entgegengesetzten Seiten ihrer Kundenx2019 Trades. Thatx2019s, wie Makler in Konflikt mit ihren eigenen Kunden sein können - eine Offenlegung Broker sind verpflichtet, um Kunden schriftlich von der CFTC, die Forex Trading regelt zu machen. Broker können jede Währung Preise, die sie wünschen und können verschiedene Preise an verschiedene Kunden zu jeder Zeit geben, die CFTC-erforderliche Offenlegung sagt. Währungshandel ist der Worldx2019s größte Finanzmarkt 5,3 Billionen ändert die Hände jeden Tag, nach der Bank für International Settlements. Thatx2019s 100 mal mehr als das tägliche Dollarvolumen der New Yorker Börse. Der Devisenmarkt wird von Profis dominiert, die für Pensionskassen und multinationale Konzerne Trades von bis zu 10 Millionen oder mehr machen. 400 Milliarden In den vergangenen zwei Jahren haben die Regulierungsbehörden in Europa und den USA untersucht, ob die weltgrößten Banken vor ihren Kunden gehandelt haben und die Benchmarks zur Ermittlung der Währungspreise zusammengestellt haben. Diese Sonden arenx2019t Blick in Einzelhandel. Zwanzig Millionen einzelne Investoren, einige machen Wetten von nur ein paar hundert Dollar, weltweit Handel 400 Milliarden pro Tag, schätzt Javier Paz, ein Industrie-Analyst bei Aite Group LLC, ein Boston-basierte Finanz-Research-Firma. Die große Köder des Devisenhandels hat weniger mit der Bewegung der Währungen selbst zu tun und mehr mit Hebelwirkung zu tun. Mit Hebelwirkung von 50: 1, kann ein Investor eine 100 Wette einsteigen, damit er den Punsch einer 5.000 Wette packen kann. Das bedeutet, dass Händler ihre Investition auf eine 2-prozentige Währungsumstellung zu ihren Gunsten verdoppeln können. X2018Magically Turnx2019 x201CWollte jeder eine 20 Bill aus deiner Brieftasche nehmen und magisch in 1.000x201D Tormos fragt im März Webinar. X201CImagine, wenn Sie 2.000 von Ihrem Bankkonto und handelte es in den Forex-Markt. Es wäre 100.000 der Kauf von power. x201D Das Elixier der Hebelwirkung macht es möglich, große Gewinne auch in einem Markt, der oft steigt und fällt in winzigen Schritten, kalibriert in Bruchstücken von Cent. X201CCurrencies donx2019t bewegen sich so viel, x201D sagt Drew Niv, Chief Executive Officer von FXCM, die größte OTC-Forex-Firma in der USA x201CSo, wenn Sie keine Hebelwirkung haben, niemand würde trade. x201D Während Hebel kann Gewinne steigern, kann es auch Verluste zu vergrößern. X201CLeverage ist ein zweischneidiges Schwert, natürlich, da es erheblich erhöhen kann Ihre Verluste sowie Ihre Gewinne, sagt x201D FXCMx2019s Website. Mit 50: 1 Hebelwirkung auf einen Devisenhandel würde ein 2-Prozent-Wechsel gegen den Investor einen 100-prozentigen Verlust bedeuten. Thatx2019s was hätte ein Händler mit 50: 1 Hebelwirkung auf einen Anstieg der japanischen Yen am 31. Oktober wetten, wenn die Währung fiel 2,8 Prozent gegen den US-Dollar an einem Tag passiert. Im September verlor der Euro 2,07 Prozent gegenüber dem Dollar in drei Tagen. In der Theorie können Investoren mehr als 100 Prozent verlieren, wenn sich eine Währung weiter gegen sie bewegt. In der Praxis schließen Broker Trades ab, um weitere Verluste zu vermeiden. X201CLeverage ist wunderbar, wenn Sie gewinnen, aber es tötet Sie, wenn Sie verlieren, x201D sagt Greenberger, der ehemalige CFTC Regulator, whox2019s jetzt ein Professor an der University of Marylandx2019s Francis King Carey School of Law. X201CItx2019s ein Verkaufs-Tool, um den Kunden zu überzeugen, wie groß Einzelhandel Forex is. x201D Die Hebelwirkung Forex Investoren können Zwerge, die für den Handel Aktien erlaubt. Die US-Notenbank, die die Bestandsmarge festlegt, begrenzt die einzelnen Aktieninvestorenx2019 auf 2: 1. Der Investor leiht den von seinem Broker gehebelten Betrag. Forex-Anleger mit Hebelwirkung, im Gegensatz dazu donx2019t haben, um Geld zu leihen. In einem typischen OTC-Forex-Handel, schaut ein Investor online auf seine Brokerx2019s Auflistung der Angebots - und Angebotspreise für ein Währungspaar wie den Yen und den Dollar. Ein Investor mit 1.000 in seinem Konto - das er mit einer Kreditkarte finanzieren kann - könnte mit 10: 1 Hebelwirkung 10.000 betragen, dass der Yen gegen den Dollar steigen wird. Der Handel ist offen, was bedeutet, dass der Anleger es schließen und Gewinne sammeln oder Verluste erlangen kann. Konflikte Interessen Weil OTC-Handel isnx2019t getan an einer Börse, wird der Forex-Broker der Clientx2019s Gegenpartei, wobei die andere Seite der Transaktion. Wenn ein Investor den Yen steigt, wird der Broker wetten, dass es fallen wird. Manchmal hält der Vermittler den Handel auf seinen eigenen Büchern, manchmal passt er dem Handel mit dem eines anderen Kunden, der in die entgegengesetzte Richtung spekuliert, und manchmal legt der Makler das Risiko fest, indem er mit einer Bank abgesichert wird. Die CFTC, die sich auf Makler als Händler bezieht, verlangt, dass sie den Kunden in den Offenlegungen mitteilen, alles in Großbuchstaben: x201CYOUR HÄNDLER IST IHR HANDELSPARTNER, DER EIN DIREKTES KONFLIKT INTERESSE IST. WENN SIE VERKAUFEN, IST DER HÄNDLER DER KÄUFER. WENN SIE KAUFEN, DER HÄNDLER IST DER VERKÄUFER. x201D Die CEOs der drei größten OTC-Forex-Firmen lizenziert, um in den USA zu operieren - FXCM, Oanda Corp. und Gain Capital, die zusammen einen Anteil von 73 Prozent an Retail Forex Investor Geld halten In den US-Markt - sagen, sie minimieren, wie oft sie die entgegengesetzte Seite von clientsx2019 Trades nehmen. X2018Small Amountx2019 x201CWe wird eine kleine Menge von Trades halten, sagt x201D Ed Eger, CEO von privat gehaltenen, Toronto-basierte Oanda. X201CWex2019ll aufbauen eine Position, und dann wex2019ll hedge it out. x201D Forex Broker, im Gegensatz zu Börsenmaklern, donx2019t haben, um Kunden Geld getrennt, können sie die Fonds mit dem firmx2019s Geld in Verbindung bringen. Wenn ein Forex-Broker in Konkurs geht, haben Investoren keine Priorität in Forderungen und arenx2019t von der Securities Investor Protection Corp abgedeckt. Aber das größte Risiko Amateur Forex Investoren Gesicht ist ihre übereifrige Umarmung der Hebelwirkung. X201CLeverage ist der Feind donx2019t overleverage, x201D FXCMx2019S Niv sagt. Er empfiehlt, nicht mehr als 10: 1 Hebel zu verwenden. Die meisten Kunden, sagt er, verwenden 15: 1, und einige verwenden viel mehr. Die CFTC hat versucht - mit gemischten Ergebnissen - die Hebelwirkung zu verkürzen. Bis 2010 hat die NFA die Grenze bei 100: 1 gesetzt. Dann, als Teil der weit verbreiteten finanziellen Regel-Überholung, die nach der Verabschiedung der Dodd-Frank Wall Street Reform und Verbraucherschutzgesetz folgte, schlug die CFTC die Zerschlagung der zulässigen Hebelwirkung auf 10: 1 vor. Überwältigender Druck Die Industrie und ihre Kunden kämpften zurück und überfluteten die Agentur mit Protestbriefen. Als Reaktion darauf hat die CFTC die Grenze bei 50: 1 gesetzt. X201CDonx2019t unterschätzen die Macht der Branche zu beeinflussen, was die CFTC tut, sagt x201D Greenberger, der ehemalige CFTC offiziellen. X201CDer Druck ist überwältigend. x201D Der CFTC lehnte ab, irgendwelche seiner vier Kommissare zu machen (es hat normalerweise fünf, aber ein Sitz ist leer) oder jemand anderes in der Agentur, die für diese Geschichte kommentiert wird. Bis vor 40 Jahren gab es in den USA einen OTC-Devisenmarkt. Vor diesem Zeitpunkt wurden die Wechselkurse unter den wichtigsten Währungen in Bezug auf den US-Dollar - der von Gold gesichert wurde - unter den Regeln des Abkommens von Bretton Woods unterzeichnet Nationen im Jahr 1944. Als Präsident Richard Nixon den Goldstandard für den Dollar im Jahr 1971 beendete, weil die US-Goldlieferung niedrig war, fiel das Bretton-Woods-System auseinander und Währungen wurden frei gehandelt. Im Jahr 1974 verabschiedete der Kongress die Treasury-Änderung an das Commodity Exchange Act und befreite den Devisenhandel von der Regulierung. Bucket Shops, die beabsichtigt war, Devisengeschäfte zwischen Banken, die ihre eigenen Regulierungsbehörden hatten, zu regeln. Aber es schuf die Eröffnung für OTC Forex Trading. Mit keine Agenturen, die sich auf den Laden, Eimer-Läden und Con-Künstlern Devisenhandel zu naiven Investoren, FXCMx2019s Niv sagt. X201CIn den späten x201990s, das FX-Geschäft war 100 Prozent aus Kesselräumen, x201D sagt er. Die meisten Unternehmen haben es nicht getan, Devisen zu tauschen, die sie gerade in Geld investierten und sie für sich selbst hielten, sagt Niv. Im Jahr 2000 gewann die CFTC die Befugnis, den Devisenhandel zu regeln, als der Kongress das Commodity Futures Modernization Act verabschiedete. Die Agentur hat fast 100 zivilrechtliche Vollstreckungsfälle gegen Forex-Betrüger bis 2008 eingereicht und mehr als 1 Milliarde in Strafen und Aufträgen für Investor Restitution gewonnen. Die wichtigsten Geschäftsgeschichten des Tages. Holen Sie sich Bloombergaposs täglich Newsletter.
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